3.5%时代落幕后，保险产品谁站“C位”？

      仅剩4天，预定利率3.5%的保险产品将成为历史。

　　据报道，近日不少保险公司已接到国家金融监督管理总局通知，要求在7月31日前停售所有预定利率3.5%保险产品。就目前消息看，此次停售适用于所有保险公司。

　　当曾经的3.5%预定利率王牌产品停售，市场是否有高吸引力的新产品补缺上位，哪类产品会站上未来的“C位”？

　　停售倒计时

　　根据此次通知要求，7月31日24时前下架预定利率不匹配的保险产品，包括预定利率高于3%的传统寿险，预定利率高于2.5%的分红险，以及最低保证利率高于2%的万能险。据了解，7月31日停售适用于所有公司。至此，3.5%预定利率保险产品行至尾声。

　　有保险销售人员透露，预定利率下调至3%，将降低年金险和增额终身寿险的收益率。目前市场上不少实际收益率超过3%的产品已经不再销售了，新推出的一些重疾险也会涨价。

　　众所周知，保险产品的预定利率和定价息息相关。简单来看，保险产品的预定利率越低，保险产品的价格就越贵，消费者获得的产品收益就越少；而保险公司的负债成本则会相应减少。

　　“精算视觉”公众号创始人、精算师Alex指出，预定利率的调整最直观的影响就是，保障型保险产品保费的上升，以及储蓄型保险产品保证收益率的下降。

　　根据相关的精算模型测算，买同样保障责任、保险金额的终身型保险产品，如果预定利率从3.5%下调至3.0%，保费至少会上涨15%-20%。而根据市场上已经推出的一些3.0%定价的增额终身寿险产品的现金价值情况看，在收益达到稳定后，3.0%产品的现金价值平均要比3.5%的产品低10%-20%。

　　“公司替代产品已经随时准备上线，未来分红类产品将是趋势。”对此，财经博主、同方全球人寿资深业务总监周露认为，保险产品预定利率下调后，新产品总体肯定是价格上涨，但随着产品不断推陈出新，客户也会有更多自主搭配选择的机会。比如，重疾险主险附加险灵活组合，重疾单次多次赔付、心脑血管疾病、癌症多倍赔付等。

　　下一个“C位”

　　随着停售期限临近，保险公司已经在积极准备新产品，布局下一阶段的重点营销产品。就新产品布局看，分红险有望接力此前的增额终身寿险成为主打产品。

　　7月1日，平安人寿正式推出分红型增额终身寿险“金越尊享分红”，其定价利率、保额增长系数均为2.5%，“现金价值+保险分红+万能账户”三级联动；就在同一天，阳光人寿推出阳光伴年金保险（分红型），消费者在持续获得稳定现金流的同时，还可参与公司分红保险业务的盈利分配，获得现金红利收益。

　　此外，在中国太保7月初召开的2023年资本市场开放日上，太保寿险总经理蔡强明确提到，借助产品切换的时机，把分红险作为下一步创新主打的产品来推动。据中国太保寿险市场总监刘余庆介绍，在此轮切换过程中，公司预计有100多款产品会受到利率切换政策的影响，其中有70款产品会做切换，“切换的产品中大部分已经完成了产品研发，完成研发的从7月开始会逐步分批替换原来的产品。”

　　分红险，顾名思义就是给予一定分红的保险。保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例以现金红利或增值红利的方式分配给客户的一种人寿保险。分红险的特点在于，其获取的红利是不固定的，红利水平和保险公司的经营状况有直接关系，保险公司与客户共同承担投资风险，分享经营成果。

　　分红险具有较强保障性的同时兼具投资性，成为不少保险公司在3.5%利率下调后力推的产品。有业内人士分析，未来分红险、万能险有望取代曾经定价3.5%的增额终身寿险，成为市场下一阶段的“王牌”产品。 

　　“分红险作为一种结合保险保障和投资增值的产品，具有一定的市场前景。但能否接力增额终身寿险成为保险市场的‘王牌’则难以确定，这取决于市场对分红险的需求和接受程度，以及保险公司的产品创新和市场运营能力。”对此，财经评论员张雪峰表示，保险市场的发展受多种因素影响，预测市场主流产品也具有一定的不确定性，投保人应根据自身需求和风险承受能力做出理性的选择。

　　未来，哪类保险产品将会成为市场的主流？

　　对此，张雪峰认为，由于预定利率下调，保险公司可能会加大投资型保险产品的销售力度，以获取更高的投资回报；对于中短期保险需求较大的客户，短期和中短期保险产品可能会成为主流产品，因为它们的收益更加灵活和可预期；此外，随着人们对健康保障的需求增加，健康险和医疗险也将成为保险产品发力的方向，尤其是适应不断增长的医疗费用的需求。