二季度银行理财产品收益率持续“升温”

导读

普益标准监测数据显示，2023年2季度全市场共新发了7444款理财产品，环比增加359款，其中1045款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.55%；6399款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.63%。

2023年2季度理财公司新发3022款理财产品，环比增加492款，占全市场理财产品发行量的40.60%。

2023年2季度全市场共有13152款理财产品在售，环比增加277款，其中6015款为理财公司产品，占比45.73%。

截至2023年2季度末，全市场存续理财产品共34817款，环比增加1560款，其中12386款为开放式产品，22431款为封闭式产品。从投资性质来看，固收类产品最多，共有31464款，环比增加1608款。

截至2023年2季度末，理财公司存续理财产品15746款，环比增加1077款，占全市场存续理财产品的45.23%。理财公司存续开放式固收类理财产品（不含现金管理类产品）的近1个月年化收益率的平均水平为3.59%，环比下跌0.39个百分点。

2023年2季度全市场共有9854款理财产品到期，环比减少378款，其中4465款为开放式产品，5389款为封闭式产品。从投资性质来看，固收类产品最多，共有9320款，环比减少359款。

2023年2季度理财公司共有4157款理财产品到期，环比增加295款，占全市场到期理财产品的42.19%。理财公司到期开放式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.00%，环比上涨1.13个百分点，落后其平均业绩比较基准0.55个百分点。

产品发行节奏加快，产品收益率持续“升温”，本季度产品收益表现已回到“破净”前的水平，并在2022年3季度的基础上，还有略微上升。由此可见，近1个月部分理财产品净值出现波动，虽然对收益表现有一定影响但程度有限。

▼

（可点击图片放大查看）

统计说明：

除另有说明外，本报告所有统计结果均不包含非净值型产品、结构性产品以及外币产品。

按产品登记编码统计产品数量。开放式产品在统计期内存在多个符合统计条件的子周期时，仅被统计一次；分份额产品在统计期内存在多个符合统计条件的子份额时，仅被统计一次。此统计口径下，若理财产品在统计期内新增一个或多个子份额，将会被记为一款新发产品而被统计一次。

平均业绩比较基准和平均收益率均为算术平均值。计算平均业绩比较基准时，仅对单一数值型或区间数值型的业绩比较基准作算术平均；计算平均收益率时，未具体区分各机构披露的净值数据是否已扣除超额报酬或浮动管理费；为贴合市场真实情况，开放式产品在统计期内存在多个符合统计条件的子周期时，符合条件的各子周期数据均参与计算；分份额产品在统计期内存在多个符合统计条件的子份额时，符合条件的各子份额数据均参与计算。

此外，统计结果与往期报告差异系后期补充产品数据或调整统计口径所致，请以最新日期报告为准。

风险提示：数据统计存在误差，仅供参考。

一、理财产品新发情况

（一）新发理财产品简况

普益标准监测数据显示，2023年2季度全市场共新发了7444款理财产品，环比增加359款，其中1045款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.55%，环比下跌0.31个百分点；6399款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.63%，环比下跌0.13个百分点。

2023年2季度理财公司新发3022款理财产品，环比增加492款，占全市场理财产品发行量的40.60%，其中800款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.52%,环比下跌0.32个百分点；2222款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.58%，环比下跌0.17个百分点。

（二）开放式理财产品新发情况

1、全市场视野

2023年2季度全市场共新发开放式理财产品1045款，环比增加362款，在当季全市场新发理财产品中占比14.04%，其平均业绩比较基准为3.55%，环比下跌0.31个百分点。

从机构类型来看，理财公司发行数量最多，共发行了800款，占比达76.56%。此外，城商行的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行产品的平均业绩比较基准较高，达3.70%，环比下跌0.35个百分点；股份制银行产品的平均业绩比较基准较低，为3.44%，环比下跌0.72个百分点。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有971款，环比增加355款；混合类产品次之，共有55款，环比增加15款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有19款。业绩比较基准方面，商品及金融衍生品类产品的平均业绩比较基准较高，达4.87%；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.50%，环比下跌0.31个百分点。

从风险等级来看，R2级产品最多，共有663款，环比增加232款；R1级产品次之，共有266款，环比增加130款；R3级、R5级、R4级产品相对较少，合计仅有115款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达5.40%，环比上涨0.10个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.59%，环比上涨0.63个百分点。

2、理财公司视野

2023年2季度理财公司共新发开放式理财产品800款，环比增加314款，在当季全市场新发开放式理财产品中占比76.56%，其平均业绩比较基准为3.52%，环比下跌0.32个百分点。

从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司发行数量最多，共发行了532款，占比达66.50%。此外，城商行理财子公司的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.87%，环比下跌0.37个百分点；农村金融机构理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为2.73%，环比下跌0.32个百分点。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有749款，环比增加313款；混合类产品次之，共有45款，环比增加8款；商品及金融衍生品类、权益类产品相对较少，合计仅有6款。业绩比较基准方面，商品及金融衍生品类产品的平均业绩比较基准较高，达4.87%；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.45%，环比下跌0.32个百分点。

从风险等级来看，R2级产品最多，共有459款，环比增加191款；R1级产品次之，共有257款，环比增加125款；R3级、R5级、R4级产品相对较少，合计仅有83款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达5.40%，环比上涨0.10个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.66%，环比上涨0.69个百分点。

（三）封闭式理财产品新发情况

1、全市场视野

2023年2季度全市场共新发封闭式理财产品6399款，环比减少3款，在当季全市场新发理财产品中占比85.96%，其平均业绩比较基准为3.63%，环比下跌0.13个百分点。

从机构类型来看，农村金融机构发行数量最多，共发行了2319款，占比达36.24%。此外，理财公司的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，股份制银行产品的平均业绩比较基准较高，达3.81%，环比下跌0.06个百分点；外资行产品的平均业绩比较基准较低，为2.98%，环比下跌0.09个百分点。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有6324款，环比减少11款；混合类产品次之，共有59款，环比增加1款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有16款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.66%，环比下跌0.59个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.62%，环比下跌0.13个百分点。

从风险等级来看，R2级产品最多，共有5705款，环比减少68款；R3级产品次之，共有481款，环比减少27款；R1级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有213款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达4.62%，环比下跌1.13个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.76%，环比上涨0.04个百分点。

从产品期限来看，6-12个月（含）期限产品最多，共有2670款，环比增加30款；1-3年（含）期限产品次之，共有2269款，环比减少113款；其余期限产品相对较少，合计仅有1459款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达4.61%，环比下跌0.20个百分点；3-6个月（含）期限产品的平均业绩比较基准较低，为3.26%，环比下跌0.14个百分点。

2、理财公司视野

2023年2季度理财公司共新发封闭式理财产品2222款，环比增加178款，在当季全市场新发封闭式理财产品中占比34.72%，其平均业绩比较基准为3.58%，环比下跌0.17个百分点。

从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司发行数量最多，共发行了900款，占比达40.50%。此外，城商行理财子公司的发行数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.89%，环比下跌0.26个百分点；国有银行理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.32%，环比下跌0.22个百分点。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有2181款，环比增加169款；混合类产品次之，共有25款，环比增加1款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有16款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.66%，环比下跌0.54个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.58%，环比下跌0.17个百分点。

从风险等级来看，R2级产品最多，共有1757款，环比增加107款；R3级产品次之，共有297款，环比减少3款；R1级、R5级、R4级产品相对较少，合计仅有168款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达4.62%；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.76%，环比上涨0.02个百分点。

从产品期限来看，1-3年（含）期限产品最多，共有1156款，环比增加62款；6-12个月（含）期限产品次之，共有595款，环比增加106款；其余期限产品相对较少，合计仅有470款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达4.65%，环比下跌0.22个百分点；3-6个月（含）期限产品的平均业绩比较基准较低，为2.96%，环比下跌0.11个百分点。

二、理财产品在售情况

（一）在售理财产品简况

普益标准监测数据显示，2023年2季度全市场共有13152款理财产品在售，环比增加277款，其中6264款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.52%，环比下跌0.10个百分点；6888款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.63%，环比下跌0.13个百分点。

2023年2季度理财公司有6015款理财产品在售，环比增加492款，占全市场理财产品在售量的45.73%，其中3624款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.51%,环比下跌0.13个百分点；2391款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.58%，环比下跌0.18个百分点。

（二）开放式理财产品在售情况

1、全市场视野

2023年2季度全市场共有6264款开放式理财产品在售，环比增加211款，在当季全市场在售理财产品中占比47.63%，其平均业绩比较基准为3.52%，环比下跌0.10个百分点。

从机构类型来看，理财公司在售数量最多，共有3624款，占比达57.85%。此外，城商行的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行产品的平均业绩比较基准较高，达3.62%，环比下跌0.08个百分点；国有银行产品的平均业绩比较基准较低，为2.33%，环比持平。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有5170款，环比增加235款；混合类产品次之，共有542款，环比增加27款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有83款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达5.24%，环比持平；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.45%，环比下跌0.10个百分点。

从风险等级来看，R2级产品最多，共有4003款，环比增加50款；R3级产品次之，共有1367款，环比增加4款；R1级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有895款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达5.78%，环比上涨0.13个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.43%，环比上涨0.01个百分点。

2、理财公司视野

2023年2季度理财公司共有3624款开放式理财产品在售，环比增加286款，在当季全市场在售开放式理财产品中占比57.85%，其平均业绩比较基准为3.51%，环比下跌0.13个百分点。

从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司在售数量最多，共有1786款，占比达49.28%。此外，国有银行理财子公司的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.77%，环比下跌0.24个百分点；国有银行理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.45%，环比下跌0.09个百分点。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有3140款，环比增加273款；混合类产品次之，共有462款，环比增加21款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有22款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达5.24%，环比持平；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.41%，环比下跌0.14个百分点。

从风险等级来看，R2级产品最多，共有2199款，环比增加104款；R3级产品次之，共有914款，环比增加15款；R1级、R4级、R5级产品相对较少，合计仅有512款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达5.78%，环比上涨0.13个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.31%，环比上涨0.07个百分点。

（三）封闭式理财产品在售情况

1、全市场视野

2023年2季度全市场共有6888款封闭式理财产品在售，环比增加66款，在当季全市场在售理财产品中占比52.37%，其平均业绩比较基准为3.63%，环比下跌0.13个百分点。

从机构类型来看，农村金融机构在售数量最多，共有2481款，占比达36.02%。此外，理财公司的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，股份制银行产品的平均业绩比较基准较高，达3.82%，环比下跌0.03个百分点；外资行产品的平均业绩比较基准较低，为2.99%，环比下跌0.10个百分点。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有6805款，环比增加59款；混合类产品次之，共有64款，环比减少2款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有19款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.77%，环比下跌0.48个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.62%，环比下跌0.13个百分点。

从风险等级来看，R2级产品最多，共有6136款，环比减少5款；R3级产品次之，共有519款，环比减少35款；R1级、R5级、R4级产品相对较少，合计仅有233款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达4.81%，环比下跌0.94个百分点；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.76%，环比上涨0.04个百分点。

从产品期限来看，6-12个月（含）期限产品最多，共有2845款，环比增加12款；1-3年（含）期限产品次之，共有2464款，环比减少48款；其余期限产品相对较少，合计仅有1579款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达4.64%，环比下跌0.21个百分点；3-6个月（含）期限产品的平均业绩比较基准较低，为3.26%，环比下跌0.14个百分点。

2、理财公司视野

2023年2季度理财公司共有2391款封闭式理财产品在售，环比增加206款，在当季全市场在售封闭式理财产品中占比34.71%，其平均业绩比较基准为3.58%，环比下跌0.18个百分点。

从控股股东类型来看，股份制银行理财子公司在售数量最多，共有960款，占比达40.15%。此外，国有银行理财子公司的在售数量也占有较大比重。业绩比较基准方面，城商行理财子公司产品的平均业绩比较基准较高，达3.90%，环比下跌0.26个百分点；国有银行理财子公司产品的平均业绩比较基准较低，为3.33%，环比下跌0.22个百分点。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有2347款，环比增加201款；混合类产品次之，共有26款，环比减少4款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有18款。业绩比较基准方面，权益类产品的平均业绩比较基准较高，达4.66%，环比下跌0.54个百分点；固收类产品的平均业绩比较基准较低，为3.57%，环比下跌0.17个百分点。

从风险等级来看，R2级产品最多，共有1881款，环比增加125款；R3级产品次之，共有325款，环比减少6款；R1级、R5级、R4级产品相对较少，合计仅有185款。业绩比较基准方面，R4级产品的平均业绩比较基准较高，达4.62%；R1级产品的平均业绩比较基准较低，为2.76%，环比上涨0.03个百分点。

从产品期限来看，1-3年（含）期限产品最多，共有1236款，环比增加75款；6-12个月（含）期限产品次之，共有636款，环比增加108款；其余期限产品相对较少，合计仅有519款。业绩比较基准方面，3年以上期限产品的平均业绩比较基准较高，达4.68%，环比下跌0.25个百分点；3-6个月（含）期限产品的平均业绩比较基准较低，为2.96%，环比下跌0.11个百分点。

三、理财产品存续情况

（一）存续理财产品简况

普益标准监测数据显示，截至2023年2季度末，全市场共存续理财产品34817款，环比增加1560款，其中12386款为开放式产品，环比增加510款，占比35.57%；22431款为封闭式产品，环比增加1050款，占比64.43%。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有31464款，环比增加1608款；混合类产品次之，共有2244款，环比减少61款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有415款。

上述31464款存续的固定收益类产品中，现金管理类产品有572款，环比增加173款；开放式产品（不含现金管理类）有9866款，环比增加292款；封闭式产品有21026款，环比增加1143款。

截至2023年2季度末，理财公司共存续理财产品15746款，环比增加1077款，占全市场理财产品存续量的45.23%，其中6743款为开放式产品，环比增加415款；9003款为封闭式产品，环比增加662款。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有13767款，环比增加1120款；混合类产品次之，共有1711款，环比减少46款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有268款。

上述13767款存续的固定收益类产品中，现金管理类产品有439款，环比增加169款；开放式产品（不含现金管理类产品）有5356款，环比增加212款；封闭式产品有7972款，环比增加739款。

（二）存续开放式固收类理财产品（不含现管）区间收益表现

1、全市场视野

截至2023年2季度末，全市场存续开放式固收类理财产品（不含现金管理类产品）的近1个月年化收益率的平均水平为3.82%，环比下跌0.23个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为4.17%，环比上涨2.37个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为2.98%，环比上涨1.83个百分点；近1年收益率的平均水平为2.62%，环比上涨0.31个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.18%，环比上涨0.43个百分点。

2、理财公司视野

截至2023年2季度末，理财公司存续开放式固收类理财产品（不含现金管理类产品）的近1个月年化收益率的平均水平为3.59%，环比下跌0.39个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为3.92%，环比上涨2.23个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为2.84%，环比上涨1.96个百分点；近1年收益率的平均水平为2.40%，环比上涨0.41个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.00%，环比上涨0.49个百分点。

（三）存续现金管理类理财产品区间收益表现

1、全市场视野

截至2023年2季度末，全市场存续现金管理类理财产品的近7日年化收益率的平均水平为2.33%，环比上涨0.07个百分点；近1个月年化收益率的平均水平为2.34%，环比上涨0.10个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为2.31%，环比上涨0.11个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为2.24%，环比上涨0.05个百分点；近1年收益率的平均水平为2.30%，环比下跌0.10个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为2.49%，环比下跌0.07个百分点。

2、理财公司视野

截至2023年2季度末，理财公司存续现金管理类理财产品的近7日年化收益率的平均水平为2.33%，环比上涨0.07个百分点；近1个月年化收益率的平均水平为2.34%，环比上涨0.10个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为2.31%，环比上涨0.11个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为2.24%，环比上涨0.01个百分点；近1年收益率的平均水平为2.31%，环比下跌0.09个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为2.44%，环比下跌0.05个百分点。

（四）存续封闭式固收类理财产品区间收益表现

1、全市场视野

截至2023年2季度末，全市场存续封闭式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平为4.62%，环比下跌0.84个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为5.38%，环比上涨3.04个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为3.91%，环比上涨2.52个百分点；近1年收益率的平均水平为3.27%，环比上涨0.60个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.80%，环比上涨1.34个百分点。

2、理财公司视野

截至2023年2季度末，理财公司存续封闭式固收类理财产品的近1个月年化收益率的平均水平为4.00%，环比下跌1.20个百分点；近3个月年化收益率的平均水平为4.70%，环比上涨2.39个百分点；近6个月年化收益率的平均水平为3.52%，环比上涨2.54个百分点；近1年收益率的平均水平为2.97%，环比上涨0.64个百分点；成立以来年化收益率的平均水平为3.18%，环比上涨1.01个百分点。

四、理财产品到期情况

（一）到期理财产品简况

普益标准监测数据显示，2023年2季度全市场共有9854款理财产品到期，环比减少378款，其中4465款为开放式产品，环比增加29款，占比45.31%；5389款为封闭式产品，环比减少407款，占比54.69%。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有9320款，环比减少359款；混合类产品次之，共有500款，环比增加31款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有32款。

上述9320款到期的固定收益类产品中，开放式产品有4102款，环比增加73款；封闭式产品有5218款，环比减少432款。

2023年2季度理财公司共有4157款理财产品到期，环比增加295款，占全市场理财产品到期量的42.19%，其中2583款为开放式产品，环比增加104款；1574款为封闭式产品，环比增加191款。

从投资性质来看，固收类产品最多，共有3716款，环比增加258款；混合类产品次之，共有413款，环比增加30款；权益类、商品及金融衍生品类产品相对较少，合计仅有28款。

上述3716款到期的固定收益类产品中，开放式产品有2261款，环比增加97款；封闭式产品有1455款，环比增加161款。

（二）到期开放式固收类理财产品兑付收益表现

1、全市场视野

2023年2季度全市场到期开放式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.20%，环比上涨1.01个百分点，落后其平均业绩比较基准0.34个百分点。

2、理财公司视野

2023年2季度理财公司到期开放式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.00%，环比上涨1.13个百分点，落后其平均业绩比较基准0.55个百分点。

（三）到期封闭式固收类理财产品兑付收益表现

1、全市场视野

2023年2季度全市场到期封闭式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.63%，环比上涨0.35个百分点，落后其平均业绩比较基准0.18个百分点。

2、理财公司视野

2023年2季度理财公司到期封闭式固收类理财产品的平均兑付收益率（年化）为3.33%，环比上涨0.36个百分点，落后其平均业绩比较基准0.43个百分点。

五、本期亮点梳理

产品发行节奏有所加快。2023年2季度全市场共新发了7444款理财产品，环比增加5.07%，同比增加5.95%；理财公司新发3022款理财产品，环比增加19.45%，同比增加53.95%。较去年同期而言，理财公司产品发行数量上升幅度明显，其增幅已超一半。理财公司作为银行理财市场的“主力军”，在平衡投资者、产品及市场环境三者关系的同时，合理打造自身特色也显得尤为重要。

产品收益率持续“升温”。截至2023年2季度末，全市场存续开放式固收类理财产品（不含现管）、封闭式固收类理财产品近3个月年化收益率的平均水平分别为4.17%、5.38%，环比分别上涨2.37个百分点、3.04个百分点。从近4个季度来看，本季度产品收益表现已回到“破净”前的水平，并在2022年3季度的基础上，还有略微上升。由此可见，近1个月部分理财产品净值出现波动，虽然对收益表现有一定影响但程度有限。

投资者教育任重道远。近两个月，多家银行依次宣布下调协定存款、通知存款及人民币存款利率，一定程度引起了部分存款流回理财市场。为吸引客户，近期部分理财公司打出了“降费牌”以提升竞争力。此举措虽短期内对投资者的风险偏好不会有实质影响，但理财机构仍需注重投资者教育工作，避免投资者冲动投资。