银行信用卡不良回收率有多低？

信用卡贷款形成不良资产后，银行催收还能回收多少钱？

8月14日，中国债券信息网发布三则银行信用卡不良资产证券化发行文件，其中，广发银行（臻粹2023年第五期不良资产支持证券）信用卡不良资产池预计总体回收率为10.67%；农业银行（农盈利信远诚2023年第二期不良资产支持证券）信用卡不良资产池的预计总回收率为14.77%；民生银行(600016)（鸿富2023年第六期不良资产支持证券）则为4.54%。

综合近两年多家银行信用卡不良资产ABS数据，资产池预计总体回收率普遍处于较低水平，其中，国有大行在20%上下浮动，略高于股份制银行10%-20%的水平，而股份制银行中，民生银行长期低于10%。其中，鸿富2022年第五期不良资产支持证券显示为3.26%，鸿富2023年第一期不良资产支持证券及鸿富2023年第二期不良资产支持证券显示均为3.39%。

民生银行鸿富2023年第六期不良资产支持证券基础资产涉及69789户借款人，70162 笔资产，全部未偿贷款本息费总额为197480.36万元，预计回收总额8974.53万元。如果算上本期，2022年以来民生银行共计发行9单信用卡不良ABS，资产池预计总体回收率在3.26%与6.69%之间。

“回收率呈现波动下降趋势的主要原因是由于外部宏观形势变化所致。”中债资信认为，宏观环境、资产的逾期期限、成为不良时的未偿本金余额、准入的政策以及催收政策等成为影响回收的主要因素，民生银行各年不同月份成为不良的贷款在前24期的回收表现呈现波动下降趋势，经了解，民生银行的贷款发放政策、准入标准与催收政策并未发生明显的变化。

然而，通过对比其他银行近几年信用卡不良ABS入池资产预计回收率发现，民生银行普遍处于偏低水平。

招商银行2022年至今已发行9单（含招元和萃2023年第五期不良资产支持证券）信用卡不良ABS，入池资产预计回收率在12.41%至20.54%之间；广发银行2022年至今已发行7单（含臻粹2023年第五期不良资产支持证券）信用卡不良ABS，入池资产预计回收率在9.42%至12.12%之间。

实际上，在2019年之前，民生银行的信用卡不良贷款回收率就处于较低水平。对比民生银行与农业银行、广发银行近5年数据可以发现这一现象。

2017年3月，农业银行、广发银行、民生银行信用卡不良贷款回收率在12个月回收率分别为27.03%、43.00%和12.13%；24个月回收率分别为34.45%、48.10%和19.68%；36个月时的回收率分别为37.66%、50.32%和24.83%。

通过数据可以发现，2019年之后三家银行的回收率都呈现下降态势。中诚信国际认为，2019年以后回收数据对当前交易的信用卡不良债权一般还款账户预期回收更具有参考意义。

数据来源：中国债券信息网

在经济增长短期企稳的势头出现曲折、居民可支配收入增长放缓和催收行业政策变化对信用卡不良贷款回收情况产生影响下，多家商业银行着力控制信用卡不良回收率。如广发银行与部分还款意愿较强但还款能力较弱的客户重新协商还款方案，协商后还款期数不超过60期，协商还款账户36个月内的累计毛回收率较为稳定。

惠誉博华在多家银行2023年初的ABS发行文件中预计，2023年信用卡不良债权回收率下行趋势或将大幅缓和。然而在近期发行的文件中已不再有类似表述。